ST八菱(002592)股吧_ST八菱股票行情分析

所属板块

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经营范围

研究、开发、生产、经营散热器、汽车配件、空调配件、发电机组配件、工程机械、机车及船舶工程配件等;散热器、汽车配件、空调配件、发电机组配件、工程机械、机车及船舶工程配件的受托加工、委托加工、来料加工等;相关产品的技术开发、咨询服务;设备租赁;进出口贸易;道路普通货物运输。(法律法规禁止的项目除外,法律法规限制的项目取得许可后方可开展经营)

热交换器

公司是一家致力于提供热交换器应用解决方案服务且具有自主设计、自主创新能力的高新技术企业,报告期内公司的主营业务为热交换器的研发、生产和销售,主要产品为汽车散热器、汽车暖风机、汽车中冷器、汽车保险杠等。公司在热交换器产品领域能够提供自主设计、检测定型、生产制造等融于一体的整体服务,具有为热交换器产品提供整体解决方案服务的竞争能力,公司汽车散热器、汽车暖风机、汽车中冷器产品的主要市场是国内汽车整车厂商,并服务于整车配套市场。

汽车行业

从行业形势看,中国汽车增长点正由一、二线城市向三、四线以下的城市和乡村转移,中国将由汽车制造大国逐步向制造强国转变,中国自主品牌汽车占有率持续增长;产品结构调整进一步深化,市场对资源配置的基础性作用进一步加大,汽车行业将面临更加激烈的市场竞争,新兴市场“一带一路”沿线国家将成为新增长点;随着科技进步、市场演变、行业变革,智能汽车、新能源汽车成为新热点。根据中国汽车工业协会预测,2018年中国汽车市场销量预期为2998万辆,增速为3%。

全方位的热交换系统集成及同步开发

经过多年的发展积累,公司热交换器产品已涵盖传统能源汽车、涡轮增压汽车、新能源汽车等领域,成为热交换器产品集成化、模块化解决方案提供商。能够在整车设计阶段与整车厂进行同步开发,为主机厂提供整车热交换系统性能标定、性能与结构优化、柔性制造、检测定型、后期维护、持续改进等一体化集成开发专业服务,形成了在设计模式、检测装备、制造工艺、质量管理、成本控制等全方位的整体竞争优势。报告期内,公司通过新技术的研发和设备引进,进一步强化和提升了在热交换系统集成开发的服务优势。

研发优势

经过多年的发展,公司已拥有一支专业技术水平较高、研究开发和工程化实践经验较丰富的热交换器专业技术研发团队。报告期内,虽然公司的总工程师已辞职,但公司的研发团队保持稳定,完全有能力承担公司的研发任务,公司的研发团队将继续不断吸收和培养新的技术人才。在多年的研发过程中,公司成功建立了一整套散热单元结构参数工程数据库,包含1000多个基础散热单元测试数据的数据库,并自主开发了“散热器散热单元专家设计系统”CAD软件。

技术领先优势

公司是继美国UAR和Radac、俄罗斯Shaaz、法国Berry、日本Najico公司之后,国际上第六家、国内首家在中国内燃机协会换热器分会会员单位中熟练掌握了铜质硬钎焊工艺技术并应用于批量生产散热器产品的企业。铜质硬钎焊技术具有高强度、耐高温、耐腐蚀、无铅污染的优点,运用铜质硬钎焊技术生产的散热器新产品,可广泛应用于重型载货车、工程机械、发电机组、军用特种车等方面,也可运用于计算机水冷系统、柴油机耐高温低排放中冷器产品、燃气热水器用换热器产品等新产品的研究开发。

受让前海八菱投资基金5%出资

2016年12月13日公告,为便于旗下深圳前海八菱投资基金合伙企业(有限合伙)更好地对外开展业务,提高融资效率,上市公司拟受让公司高级管理人员黄生田持有的八菱投资5%的出资额。公告称,上述出资额对应认缴出资额为3000 万元,实缴出资额为1818 万元。本次转让价款根据其实缴出资额及期间合理投资回报确定为2000万元。转让完成后,八菱科技将根据原相关合伙协议履行相应未到位出资额的认缴义务。

拟设立2.5亿元员工持股计划

2016年11月7日公告,公司早间披露员工持股计划,本次员工持股计划筹集资金总额不超过25,000万元,持股计划设立后,拟全额认购信托公司专为本次员工持股计划设立的集合资金信托计划劣后级份额。

拓展对外投资业务

2016年6月14日公告,因深圳前海八菱投资基金合伙企业(有限合伙)(以下简称“前海八菱”)投资发展需要,公司及公司高级管理人员黄生田拟按各自出资比例共同对前海八菱进行增资2亿元,其中公司增资1.9亿元、黄生田增资1000万元,同时吸纳柳州八菱出资10万元。前海八菱出资规模由4亿元增加至6.001亿元,其中公司作为有限合伙人,占前海八菱出资总额的94.98%;黄生田作为普通合伙人,占出资总额的5%;柳州八菱作为普通合伙人,占比为0.02%。本次增资完成后,公司对前海八菱实施控制,并纳入公司合并报表范围。为拓展对外投资业务,前海八菱拟与其他合作方共同出资设立规模不超过24.6 亿元的并购基金,其中前海八菱拟出资不超过4.6 亿元,其他方拟出资不超过20 亿元。据悉,该并购基金主要投资于文化产业、新能源、新材料、云计算、大数据、IDC、TMT 等相关产业。

1.7亿获碳酸钙企业45%股权

2014年9月22日公告称,公司拟使用自有资金1.7亿元对广西华纳新材料科技有限公司进行增资,占其增资后注册资本的45%。增资资金部分用于增加广西华纳运营资金,其余主要用于再扩建纳米碳酸钙生产线,新增纳米碳酸钙产能10万吨。广西华纳注册资本5000万元,是一家专业从事碳酸钙系列产品研发及生产的国家高新技术企业,是碳酸钙资源多层次综合开发利用的企业,也是广西第一家生产纳米碳酸钙生产企业。2014年1-6月营业收入12416.13万元,归属于母公司所有者的净利润1977.57万元。

投资入股北部湾银行

2012年7月,公司以自有资金按每股人民币3元的价格意向认购北部湾银行定向募集增发股份1600万股,投资金额4800万元,若公司完成全部认购,则占北部湾银行增资扩股后股本总额300000万股的0.53%。截至2012年4月30日,北部湾银行(未经审计)资产总计1090.1亿元,资本净额63.96亿元,吸收存款余额451.97亿元,发放贷款和垫款总额264.16亿元,实现利润总额6.01亿元,净利润4.50亿元,资本充足率为11.98%,按五级分类不良贷款率为0.85%,贷款损失准备充足率为150%,拨备覆盖率达到217.71%,资产流动性比例达48.38%。公司通过投资入股北部湾银行有效利用财务杠杆,提高资金利用效率,为公司开辟新的利润增长点;同时有利于结成金融战略合作伙伴,为将来实现产业资本和金融资本的融合创造条件。

新增汽车散热器生产线项目

该项目总投资16,080.15万元人民币，建设期为24个月，年产乘用车（小功率）铝质散热器70万台和商用车（大功率）铝质散热器20万台。项目达产后，年新增营业收入27,850万元人民币，年平均利润总额3,452.1万元人民币，年平均净利润总额2,589.07万元人民币，项目税后财务内部收益率18.25%，税后投资回收期6.98年（含建设期2年）。

车用换热器及暖风机生产基地项目

该项目总投资12,809.24万元人民币,建设期为24个月,年产铝质散热器70万台和汽车暖风机90万台。项目达产后,年新增营业收入25,250万元人民币,年平均利润总额3,113.29万元人民币,年平均净利润总额2,334.97万元人民币,项目税后财务内部收益率19.74%,税后投资回收期6.72年(含建设期2年)。

定增5.8亿投车用设备　

2013年10月，公司拟向6名自然人以8.31元/股的价格发行7000万股，募集资金总额为5.82亿元，将分别用于投资乘用车中冷器生产线项目、乘用车空调冷凝器、蒸发器生产线项目和补充流动资金。本次定增中，公司第一大股东杨竞忠认购3500万股，公司副总经理黄志强认购600万股，总工程师罗勤认购200万股，董秘兼财务总监黄生田认购200万股。预案显示，乘用车中冷器生产线项目拟投资1.05亿元，预计达产后正常年度年收入为1.07亿元，年平均净利润为1497.27万元；乘用车空调冷凝器等项目拟投资2.39亿元，预计达产后正常年度年收入为2.76亿元，年平均净利润为3490.52万元。此次定增，一方面能够提升公司中冷器产品的产能，另一方面也使得公司进入汽车空调系统使用的冷凝器、蒸发器领域，扩充汽车热交换器产品，多种产品并举，全面布局汽车用热交换器产品，优化产品结构，提高模块化供货能力。

技术中心升级建设

为了避免公司将来不能与整车厂新车推出保持同步节奏而导致市场拓展风险,维护公司与整车厂保持的同步开发能力,保证公司的半级供应商地位,需要在研发领域的持续足够投入。公司拟新增建设投资 4,700 万元,对公司现有技术中心进行升级建设,建成具有国内一流科研水平的热交换器工程技术研究中心。

自愿锁定股份　

公司控股股东杨竞忠、顾瑜夫妇，法人股东江苏拓邦投资管理有限公司和自然人股东黄志强、程启智承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的股份，也不由八菱科技回购其持有的股份。其他自然人股东承诺：自发行人股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其持有的股份，也不由八菱科技回购其持有的股份。公司的董事、监事和高级管理人员顾瑜、黄志强、程启智、罗勤及刘汉桥承诺：除了前述锁定期外，在任职期间内每年转让的股份不超过本人所持有公司股份总数的百分之二十五；在离职后半年内不转让所持有的公司股份。

投资设立并购基金

2015年9月30日午间公告披露，为充分发挥金融资本的优势，在更大的范围内寻求对公司有战略意义的投资和并购标的，加快推进公司的产业升级和战略转型，公司拟投资设立并购基金。具体操作方式为，八菱科技与公司高管黄生田共同投资设立深圳前海八菱投资基金合伙企业（有限合伙），再由八菱投资与深圳前海禾华资产管理有限公司、嘉实资本管理有限公司共同发起设立深圳前海八菱并购基金合伙企业（有限合伙）。

拟斥资3亿元以不超过16.6元/股价格回购股份

2018年6月5日公告,公司拟以自有资金通过集中竞价交易方式回购公司部分社会公众股份,推动公司股票市场价格回归合理价值。本次回购股份的价格不超过人民币16.6元/股(含16.6元/股)。在回购股份价格不超过人民币16.6元/股条件下,若全额回购,预计回购股份约为18,072,289股,约占公司目前已发行总股本的6.38%。本次回购股份的资金来源为公司自有资金,资金总额不超过人民币3亿元,回购期限自股东大会审议通过回购预案之日起不超过6个月。

控股股东拟转让公司20%股份引进战略股东

2018年10月17日公告,公司控股股东杨竞忠与南京红太阳金控供应链有限公司签署《股权转让意向协议》,杨竞忠拟将其所持有的八菱科技56,666,231股股份(占公司股份总数的20%)以初步确认价20元/股的价格转让给南京红太阳。本次股权转让的目的是为了引进战略股东。本次股权转让若能最终实施,杨竞忠持有公司股份将由原来的94,766,049股将至38,099,818股,持股比例将由原来的33.45%降至13.45%;公司控股股东及其一致行动人合计持股数量将由原来的119,773,584股降至63,107,353股,持股比例将由原来的42.27%降至22.27%,没有导致公司控股权发生变更。

顾德逵受让公司7.14%股份

2018年12月6日公告,公司股东黄志强、陆晖于2018年12月6日分别与顾德逵签署《股份转让协议》,黄志强拟将其持有的公司股份中的4,660,000股无限售条件流通股(占公司股份总数的1.65%)通过协议转让方式转让给顾德逵,陆晖拟将其持有的公司股份中的15,561,798股无限售条件流通股(占公司股份总数的5.49%)通过协议转让方式转让给顾德逵。标的股份转让价格为每股20元。本次权益变动前,顾德逵未持有公司股份。本次权益变动完成后,黄志强持有公司14,004,089股股份,占公司总股本的4.94%,不再为公司持股5%以上股东;顾德逵持有公司20,221,798股股份,占公司总股本的7.14%,成为公司持股5%以上股东;陆晖不再持股有公司股份。

实控人拟转让公司11%股份

2018年12月18日公告,公司控股股东、实际控制人杨竞忠、顾瑜夫妇于2018年12月18日与车行天下(惠州)投资发展有限公司(以下简称车行天下)分别签署《股份转让协议》,拟以协议转让方式将杨竞忠持有公司的24,994,000股无限售流通股(占公司股份总数的8.82%)和顾瑜持有公司的6,172,000股无限售流通股(占公司股份总数的2.18%)转让给车行天下,转让价格为每股20元。公司控股股东、实际控制人本次股份转让的目的主要是为了降低股票质押风险。本次股份转让完成后,杨竞忠、顾瑜夫妇及其一致行动人杨经宇合计持有公司股份88,607,584股,占公司总股本的31.27%,杨竞忠、顾瑜夫妇仍为公司控股股东、实际控制人;车行天下持有公司31,166,000股股份,占公司总股本的11%,成为公司持股5%以上股东。

将回购股份溢价转让给员工持股计划

2018年12月24日公告,通过此前的回购计划,公司累计回购股份数量16,826,900股,占公司总股本的5.94%,平均成交价格为12.58元/股,成交金额为211,609,144元(不含交易费用)。公司拟实施第四期员工持股计划,并将公司回购股份协议转让给第四期员工持股计划,转让价格为21.42元/股,转让价款为360,432,198元。本次回购股份的转让价格为每股21.42元,转让总价为360,432,198元,高于公司股份回购交易金额148,823,054元,溢价率70.33%,根据企业会计准则的相关规定,本次回购股份转让产生的溢价计入资本公积金(具体以会计师事务所审计结果为准),对公司业绩不会产生直接影响。

控股股东拟转让公司10%股份

2018年12月27日公告,公司控股股东杨竞忠于2018年12月27日与王安祥签署《股份转让协议》,拟以协议转让方式将其持有的公司28,333,000股无限售流通股(约占公司股份总数的10.00%)转让给王安祥。标的股份的转让价格为每股21.51元,转让价款为609,442,830元。本次股份转让完成后,公司控股股东、实际控制人杨竞忠、顾瑜夫妇及其一致行动人杨经宇合计持有公司股份60,274,584股,占公司总股本的21.27%,杨竞忠、顾瑜夫妇仍为公司控股股东、实际控制人;王安祥持有公司股份28,333,000股,约占公司总股本的10.00%,成为公司持股5%以上股东。