NAG Markets快讯|NAG-weekly-1031
NAG-Research Weekly
2022-10-31
Thinking
上周衡量制造业和服务业商业状况的欧元区10月综合采购经经理人指数（PMI）初值下滑至47.1。该数据低于预期的47.6，为2020年11月以来的最低水平，也是连续第四个月低于荣枯分水岭50,其中，欧元区10月制造业PMI初值为46.6，低于预期的47.9，为29个月以来最低值；欧元区10月服务业PMI由9月的48.8降至48.2，符合市场预期，但也创20个月新低随着制造业和服务业活动收缩，德国10月综合PMI初值从9月的45.7降至44.1，大幅低于预期45.5，为2020年5月以来的最低水平。具体来看，德国10月制造业PMI初值从47.8下降至45.7，低于预期的47；服务业PMI从45下滑至44.9，与预期持平。德国PMI是自疫情爆发以来的最低水平，调查显示德国企业对未来一年的前景“极度悲观”。
欧央行迫于历史高位的通胀水平，在上周上调了利率75BP，但也对本就脆弱不堪的经济继续增加新的累进压力，与美元加息最根本不同的是美欧处于各自完全不同的经济周期中（欧洲中度衰退期，美国滞涨期），所以反映至汇率比价上，将继续拉大汇率差，预计欧系货币将继续中长期兑美元贬值。
为抗击通胀、加速复苏，日本公布近5000亿美元规模刺激计划，虽是财政刺激，但此举等于变相降息刺激经济，将进一步对汇率产生影响，预计美元兑日元将继续冲高。
同时英国新任首相苏纳克在党内无任何竞争对手的情况下担任（由此反应在政治上的空心化，底层英国在全球经济的边缘化），并于近期将发布新财政刺激计划。在可预见的将来英镑将面临更为承重的经济和政治的挑战，走钢丝般的前景将进一步令英镑中长期走低。
技术分析
欧元兑美元EURUSD（左上4小时线、右上日线、左下周线、右下月线）
日线级别出现了下跌趋势压力线的短期突破，但需要观察在平价位置的卖压，维持下行判断。
英镑兑美元GBPUSD（左上4小时线、右上日线、左下周线、右下月线）
在短期政治利好的情绪下，英镑出现短期修整，但未改中长期弱势，维持下行判断，关注1.18阻力位。
美元兑日元USDJPY（左上4小时线、右上日线、左下周线、右下月线）
在日央行新财政刺激计划后，日元的贬值压力将更为凸显（外加利差扩大），维持上行判断，关注150阻力位。
WTI原油USOIL（左上4小时线、右上日线、左下周线、右下月线）
受产能限制深远影响，美元加息对刚性需求的影响边际减弱，维持80~90区间判断。
黄金XAUUSD（左上4小时线、右上日线、左下周线、右下月线）
短期维持宽幅震荡走势，重心略微下移，关注1600支撑位。
本周重点关注（北京时间）：
10月31日18:00欧元区第三季度GDP年率初值
欧元区10月CPI年率初值
11月2日20:15美国10月ADP就业人数(万人)
11月3日02:00美联储FOMC公布利率决议及政策声明
02:30美联储主席鲍威尔召开货币政策新闻发布会
20:00英国央行公布利率决议和会议纪要
21:00英国央行行长贝利召开货币政策新闻发布会
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