Hantec Markets亨达市场：如何交易商品的顶级指南
Hantec Markets亨达市场：如何交易商品的顶级指南
作为交易者，了解可以交易的不同类型的金融资产非常重要。对这些资产的更广泛了解将使交易者能够创建更多样化的金融投资组合。商品及其衍生品是需要注意的有用资产，主要有两个原因。首先，大宗商品通常被认为是对冲通胀的工具，其次，大宗商品市场往往更加波动，因此（有充分的理解）有可能获得更大的回报。
在本文中，我们将介绍以下内容：
•什么是商品？
•商品市场类别
•能源
•贱金属
•贵金属
•农业
•家畜
•热门商品：石油和黄金
•交易石油
•交易黄金
•商品交易要点
什么是商品？
商品是一种商品，其特点是该商品缺乏显着差异，无论是哪个生产商提供商品。鉴于此定义，商品往往是天然存在的原材料，通常在生产其他商品或服务时用作投入。我们将在本文中多次重新讨论的商品的一个很好的例子是石油，因为不同生产商生产的两桶石油之间几乎没有差异。值得注意的是，在商品交易时，有一个必须遵守的标准化质量和数量，称为基差。
商品最常使用期货合约进行交易。您应该知道什么是期货合约，但作为复习，期货合约是在未来某个时间点以某个价格买入或卖出商品的合约。有两种类型的交易者从事商品期货交易。首先，有一些实际的市场参与者不想让自己暴露在风险之下，而是实际生产和使用商品。然后是投机者，他们不想使用商品，而是想从商品价格的波动中获利。
商品市场类别
商品有两种关键类型：硬商品和软商品。硬商品是自然产生的资源，无需干预即可创造但需要提取。硬商品的例子包括石油、金属和天然气。软商品是需要人工干预才能生产的商品。软商品的例子包括谷物、木材和牲畜。下表列出了最受欢迎的交易商品，无论是硬商品还是软商品，以及它们所属的类别。
大多数商品可分为以下一种或多种类别：能源、贱金属、贵金属、农业和畜牧业。能源、贱金属和贵金属都是硬商品，而农业和畜牧业是软商品。以下是有关这些单独类别中的每一个的更多详细信息。
能源
能源商品是不言自明的。它们都是传统能源，能源商品的例子包括原油、天然气和汽油。如上所述，交易量最大的三大商品都是能源商品（WTI和布伦特原油只是指具有不同成分标准的原油）。
贱金属Base Metals
贱金属是常见的金属，往往价格便宜，而且相对容易失去光泽、氧化和腐蚀。它们都倾向于具有商业和工业应用。它们被定义为有色金属，不包括在贵金属类别中。贱金属的例子包括铜、铅和镍。贱金属主要在伦敦金属交易所交易，但也在芝加哥商品交易所交易。交易量最大的商品中唯一的贱金属是铜。
贵金属Precious Metals
贵金属是更稀有的天然金属，往往具有更高的价值。只有八种贵金属符合这个定义：金、银、铂、钯、铑、钌、铱和锇。贵金属过去曾被用作铸造货币本身或作为货币的支持。有关这方面的更多信息，请参见下文“交易黄金”部分。黄金和白银是交易量最大的两种贵金属，也是交易量最大的商品之一，如上图所示。
农业
农产品是不言自明的。它们是种植和收获的商品，包括大豆、玉米、小麦和大米等。大豆和玉米是交易量最大的一些商品。
家畜
畜牧商品也相当明显。这些是由农民饲养的动物，包括大多数动物和动物衍生产品。
热门商品：石油和黄金
两种流行且具有历史意义的商品是石油和黄金。这两种商品都是硬商品，在交易这些商品以获得回报时，了解影响价格水平的因素至关重要。
交易石油
在将石油视为商品时，我们通常谈论的是原油，但为简单起见，我们将其简称为“石油”。原油是一种化石燃料，被认为是一种不可再生资源，因为它需要数百万年才能形成，在人类历史进程中，我们减少了世界石油供应，据估计，我们只有47多年的石油离开了。原油通过钻井提取并提炼成许多不同的产品，包括用于汽车的汽油。
世界经济完全依赖化石燃料，这可能会导致拥有石油的国家和没有石油的国家之间出现政治问题。石油输出国组织(OPEC)是一组控制着世界大部分石油生产的国家。石油输出国组织（欧佩克+）由欧佩克和其他主要石油生产国组成。这两个群体可以对石油价格产生很大影响，因为他们控制着很大一部分供应。然而，由于21世纪炼油技术的技术革新世纪以来，这些国家的权力比以前少了，但仍然具有重要的影响力。欧佩克每年举行两次会议，因此值得随时了解这些会议的召开时间和会议的结果。
有一些信息来源可用于更好地为交易决策提供信息。其中之一是美国能源信息署的每周报告。这些详细介绍了有关美国石油行业的关键事实。例如，EIA报告石油库存——美国公司持有的石油库存——这为未来的石油价格提供了一些迹象。另一个信息来源是美国石油学会，该学会每周发布一份关于美国石油关键事实的公报。API还报告石油库存。理论上，库存中的石油越多，需求就越弱，因此未来价格应该会下跌。
还值得考虑风险开/风险关的概念。Risk on/risk off是指投资者行为因全球经济形势而发生的变化。当风险很高时——避险——投资者倾向于投资于风险较低的投资，反之亦然。有很多方法可以确定风险是打开还是关闭，例如金银比率、道琼斯公用事业指数或纳斯达克100指数。原油是大宗商品的风险，因此只有在对全球经济持乐观态度时才会投资。因此，对全球经济以及全球经济表现的看法都会影响石油价格。
交易石油时要考虑的另一个关键因素是美元的强势。所有原油均以美元报价，因此美元的行为将影响石油价格。从历史上看，当美元走强时，以美元计算的石油价格较低，反之亦然。然而，现在由于提炼和提炼技术的改进，美元出口更多的石油，美元与油价之间的关系变得更加不稳定。这是因为虽然美国以前是石油净进口国，但现在是净出口国。因此，美国贸易逆差受到油价上涨的积极影响，这可能对美国汇率产生积极影响。这与随着美元升值而降低的每桶石油成本的影响相竞争，
此外，在交易石油时了解油价与通货膨胀之间的关系也很重要。随着石油价格上涨，石油被用作许多商品的投入品，通货膨胀将会上升。这在1970年代是一个重大问题，比今天更严重，因为与今天相比，石油对（每单位产出）的依赖程度相对较低。在分散您的投资组合时，这值得作为交易者/投资者考虑。
最后，石油价格可能会受到地缘政治因素的巨大影响。例如，当欧盟因入侵乌克兰而切断俄罗斯原油的进口时，欧盟的石油价格大幅上涨。因此，与任何形式的投资一样，在交易石油时关注当前的地缘政治事件并考虑其对油价的影响是值得的。
交易黄金
黄金是一种非常独特的商品，因为它深深植根于全球经济体系中。直到最近，它一直被用作货币和支持货币。因此，黄金被投资界视为“避风港”。这实质上意味着在经济不确定时期，许多投资者转向黄金。证明这一点的例子是，由于大流行，当不确定性处于最高水平时，黄金价格达到了2,000美元的价格水平。您现在应该已经明白，由于黄金是避风港，它是投资者在对全球经济感到悲观时投资的避险资产。因此，黄金价格将受到任何影响经济不确定性的全球因素的影响。
还值得注意的是，黄金具有工业应用，用于技术和珠宝。全球黄金供应的45%以上用于这两个行业，其中47.2%用于投资。因此，黄金价格在一定程度上会受到这些市场上的重大事件的影响。因此，在交易黄金时，关注珠宝和工业黄金市场的发展与关注全球投资行为一样值得。
黄金与石油的共同特点是受美元走强影响。这又是因为黄金往往以美元计价。所以，和石油一样，当美元走弱时，黄金相对于其他货币而言变得相对便宜，因此对黄金的需求增加，导致黄金价格也上涨。同样的情况发生在相反的方向。还有许多其他因素会以与美元类似的方式影响黄金价格，希望这种对机制的解释能让您对这些其他因素做出类似的判断。
商品交易要点
阅读本文后，您现在将更好地了解什么是商品，为什么交易这些商品是有益的，以及交易这些商品时要注意什么。由于石油和黄金的历史意义，我们已经详细介绍了它们，也是为了更好地展示试图预测商品价格行为的复杂性。影响商品价格的全球因素不计其数，但了解价格波动的核心驱动因素以及商品交易的风险和收益，将使您能够通过具有显着潜在回报的资产进一步多样化您的投资组合。所以来亨达市场交易商品吧。
亨达市场是亨达集团的商号。
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