华谊兄弟(300027)股吧_华谊兄弟股票行情分析

所属板块

阿里概念 长江三角 创业板综 电子竞技 融资融券 手游概念 网络游戏 文化传媒 虚拟现实 影视概念 浙江板块

经营范围

制作、复制、发行:专题、专栏、综艺、动画片、广播剧、电视剧(凭节目制作经营许可证在核定期限内经营);企业形象策划;影视文化信息咨询服务;影视广告制作、代理、发布;国产影片发行(凭电影发行经营许可证在核定期限内经营);摄制电影(单片);影视项目的投资管理;经营进出口业务(国家法律法规禁止、限制的除外);股权投资,项目投资;投资管理;资产管理;投资咨询;企业管理咨询;经济贸易咨询;企业形象策划。

影视娱乐

公司主要业务分为四大板块:影视娱乐、品牌授权与实景娱乐、互联网娱乐、产业投资及产业相关的股权投资。影视娱乐板块:主要包括电影的制作、发行及衍生业务;电视剧的制作、发行及衍生业务;艺人经纪及相关服务业务;影院投资、管理、运营等业务;电影票在线业务及数字放映设备销售业务等。品牌授权与实景娱乐板块:依托“华谊兄弟”品牌价值及丰富的影视作品版权储备,优选核心区位,结合地方特色文化打造覆盖全国主要城市的影视文旅实景项目。互联网娱乐板块:主要包含新媒体、互联网游戏、粉丝经济、VR技术及其娱乐应用等互联网相关产品。产业投资及产业相关的股权投资:围绕公司三大发展战略,以主营业务相关、具备联动空间为核心原则,投资培育优秀企业,完善华谊兄弟主营业务矩阵,不断寻找新的业绩增长点,平滑主营业务业绩波动风险。

影视娱乐行业

随着我国文化体制改革的不断深入,电影市场的开放程度也必须不断提高。许多新竞争主体的进入,在一定程度上改变了市场现有竞争格局,从而降低了电影行业的平均利润水平。同时也为电影业实现快速发展提供了良好机遇,为国产电影营造了一个较为宽松和有利的发展环境。随着电影整体市场环境的不断改善和日趋成熟,市场资源向大型电影企业倾斜的趋势将更为明显,这使得具有资金、人才优势的大型电影企业的盈利能力在竞争加剧的市场环境中仍能在较长时间保持较高水平。而且,国内电影市场对高质量国产大片的需求仍将长期旺盛,国产大片将具备良好的票房前景,国产大片在市场上能够继续保持较高的利润水平。虽然国家对文化体制建设和文化产业发展的高度重视,但是电影行业仍将面临一系列阻碍行业发展的不利因素,包括盗版冲击,国际市场竞争冲击,政策准入壁垒,专业人才和资本实力壁垒等因素,电影企业需要面对并解决这些问题,才能更快更好的发展。

基本面核心数据——17年电影上映情况

2017上半年年重点票房电影有《摔跤吧!爸爸》、《疯岳撬佳人》、《罗曼蒂克消亡史》、《魔兽》、《美好的意外》,其中《摔跤吧!爸爸》取得12.95亿国内综合票房,是目前内地市场取得高票房的非好莱坞进口片。2017下半年重要电影有《星际特工》、《芳华》、《引爆者》、《完全男生手册》、《前任攻略3》,其中最值得关注的是冯小刚导演的芳华。

基本面核心数据——手游业务情况

公司上半年上线影游联动IP手游《思美人》,年底将推出自研的S级IP手游《拳皇命运》。同时公司正在打造《时空猎人》IP,计划衍生出影视剧、文学、动画、周边等多维度产品,同步悉心研发全新游戏《时空猎人3D》。

基本面核心数据——电视剧、综艺业务情况

公司2017上半年扩宽业务模式,参与投资并发行的网剧及网大包括《花间提壶方大厨》、《决对争锋》、《胭脂债》、《少女的奇幻日记》、《超能太监3》等。2017下半年有望上映《好久不见》、《激斗街篮》、《快递侠》、《少女的奇幻日记》等。综艺节目方面,《喜剧总动员 2》、《少年站-选秀》有望三季度播出,《我的萌宠大人》、《年味有 fun!2》、《情感抢险队》、《笑傲江湖》、《美少年学社》、《喝彩中华》等有望四季度播出。

重组拟收购英雄互娱部分股权

2016年11月24日公告,公司拟通过发行股份的方式购买英雄互娱部分股份,具体方案仍在谨慎探讨中,尚未最终确定。目前,公司与本次重组交易对方正在就重组方案的具体内容进行沟通、协商、论证,但公司尚未与各交易对方就本次交易签署任何正式协议。公司股票继续停牌。

与罗素兄弟设立合资公司

2016年8月30日公告,公司拟与美国知名导演及制片人罗素兄弟在美国共同投资成立一家合资公司,华谊持有合资公司60%的股权,华谊拟投入约2.5亿美元的资金用于合资公司的运营管理、影视剧的开发制作、系列大片IP的采购储备等。罗素兄弟拥有20余年的好莱坞电影、电视剧集的从业经验,其执导并制作过多部好莱坞电影,包括观众熟知的美国大片《美国队长2》、《美国队长3》以及已经确定执导的电影《复仇者联盟3》、《复仇者联盟4》等;其执导过多部大家熟知的美国电视剧集,包括《幸运》、《废柴联盟》、《发展受阻》、《幸福结局》等。本次合作是公司开展国际化战略进程和进入美国电影市场的重要一步,为公司开展国际市场提供了一个渠道,有利于提高公司在国际市场的影响力。

亿元许可使用协议

2016年5月23日公告,公司、华谊兄弟天津实景娱乐公司拟与华谊影城苏州公司签署《许可使用协议》,公司及实景娱乐授权华谊影城在“华谊艺术家”项目上使用“华谊兄弟”品牌;华谊影城按协议约定向公司及实景娱乐支付许可使用费,其中:固定许可使用费为1亿元,提成许可使用费按许可项目的销售收入的一定比例收取。许可使用期限为十年。许可使用区域是指位于阳澄湖半岛慈云路东四个地块内的“艺术家村”区域。本次交易有利于提高公司的品牌影响力,同时有利于增加公司的经营收入和经营业绩,提高公司盈利能力,维护全体股东的利益。

股权“来自星星的你”HB公司

2016年3月24日公告,公司之香港上市子公司华谊腾讯(目前公司持有华谊腾讯18.17%的股权)拟以约2.3亿元投资取得HB公司30%股权,HB公司主要投资制作的电视剧包括:《来自星星的你》、《龙八夷》、《49天》、《我的女儿胥荣》、《你们被包围了》等等。HB公司目前管理的艺人包括池珍熙、安宰贤、申成禄等。HB公司2015年营业收入约为港币19797.1万元,营业利润约为港币1258.7万元。HB公司及其主要股东向投资方承诺,HB公司2016年和2017年两年合计完成的经审计税后净利润不低于港币约为8400万元。本次投资有利于进一步加强公司内容的生产优势,投资完成后,公司将在韩国拥有一个优质影视作品的生产基地。

并购韩国SIM资产进军明星经纪

2016年3月15日晚间公告,公司控股子公司华谊乐恒拟投资22,789,930,233韩元(折合成人民币约为126,660,724元),以受让老股及认购新股的方式获得SimEntertainmentCo.,Ltd.(以下简称“SIM公司”或“目标公司”)7,876,671股的股份,投资完成后,华谊乐恒持有“SIM公司”完全稀释后股份总额的26.50%。SIM公司是一家于2015年9月在韩国KOSDAQ挂牌上市的明星经纪公司。本次投资的实施,公司可以在中国完整引入韩国明星培养的成熟系统,拓宽自身艺人培养的源头,在公司的经纪业务中重新打造一条自“生产端”到“市场端”的完整链条。本次投资是公司开展国际化战略进程和进入国际市场的重要一步,有利于公司整合韩国优质娱乐资源、打通中韩娱乐领域的深度合作。

设立点睛动画进军动画电影

2016年3月14日晚间公告,公司投资设立全资子公司华谊兄弟点睛动画有限公司,动画公司主要致力于开发、制作国际一流水准的动画及特效电影。动画公司的核心团队将聚集来自梦工厂、派拉蒙等美国好莱坞动画行业的专业人才。华谊兄弟表示,动画公司的设立标志着公司将以国际顶尖制作水准正式进军动画电影领域,公司已经具备独立开发国际水准动画IP项目的能力,公司原创IP的生产阵线进一步得到完善。动画公司的设立可以丰富公司的原创IP类型,增加公司的IP储备、为公司三大业务板块提供更多可流转变现的动画IP。同时动画公司的成立也为公司实施国际化战略提供了另一个突破口。

购浙江东阳浩瀚影视

2015年10月22日晚间公告,拟以7.56亿元的股权转让价款收购浙江东阳浩瀚影视娱乐有限公司(以下简称“目标公司”)的股东艺人或艺人经纪管理人合计持有的目标公司70%的股权,股东艺人包括李晨、冯绍峰、Angelababy、郑恺、杜淳、陈赫,以下统称为“明星股东”。 此外,公司停牌期间筹划投资境外上市公司的重大事项,是否能按公司预期推进,存在不确定性。公司股票10月23日复牌。

加码娱乐交互新未来

2016年1月,股东大会通过公司以3.2亿元的转让价款受让华谊兄弟创星娱乐科技股份有限公司股份总额的20%,交易完成后,华谊兄弟持有华谊创星的股权比例增加至71.67%。2016年,华谊创星预计经审计税后净利润约为8000万元。本次增持有利于加强公司互联网娱乐板块的协同性和持续增长性。华谊创,2013、2014、2015年1-9月营业收入 分别为2342万、1.1亿、1.5亿元,净利润依次为914万、3043万、4860万。

投资北京英雄互娱

2015年11月19日晚间公告,公司拟向北京英雄互娱科技股份有限公司投资19亿元认购其新增股份2772万股,投资完成后,公司将持有其20%股份。目标公司是一家已经在全国中小企业股权转让系统挂牌的公司,主要从事电子体育竞技游戏产品的开发、运营和移动电竞比赛的组织、推广。其2014年度、2015年1~6月净利润分别为121万元、-758万元。交易对方承诺,标的公司2016年度实现净利润不低于5亿元,自2017年度起,每个年度比上一个年度增长20%。华谊兄弟表示,通过投资目标公司,公司布局电子体育竞技游戏领域,进一步增强公司在游戏产业链上的控制力,有利于完善公司在互联网娱乐业务板块的布局,也有利于公司大娱乐战略的有效落实。此外,公司拟以10.5亿元的股权转让价款收购浙江东阳美拉传媒有限公司的股东冯小刚和陆国强合计持有的70%的股权。

获得巨额投资收益

2016年3月10日公告,公司于3月9日、3月11日各出售10,000,000股掌趣科技股票,出售方式都为大宗交易,减持股份合计占掌趣科技总股本的比例为0.72%,两日的减持均价分别为11.01元、10.39元。上述交易的投资收益初步计算约为1.2亿元。

募36亿牵手阿里、腾讯、平安

2014年11月18日公告称,公司拟以发行定价基准日前20个交易日股票交易均价的105%,即24.83元/股的价格,非公开发行A股1.45亿股,募集资金总额不超过36亿元,募集资金将用于投资影视剧项目及偿还银行贷款。此次增发对象包括阿里创投 、腾讯、平安资管及中信建投 ,而阿里与腾讯还将与华谊兄弟展开深层次合作。募投资金使用方面,公司此次募集资金总额上限将由此前的25亿元增至36亿元。其中31亿元拟用于影视剧项目,包括预计拍摄12部超大型影片、12部大制作影片、7部中小制作影片,以及400集电视剧;另外5亿元拟用于偿还银行贷款。2015年8月,公司完成以24.73元/股定增1.45亿股股份。

进军好莱坞

2014年9月,公司拟1.3亿美元在美国设立全资子公司,全资子公司主要从事电影、电视剧、电视节目的投资等。2015年3月,公司华谊美国项目公司与美国一家电影公司就一系列影片合作的事宜签署联合投资、拍摄、发行协议,合作不少于18部电影。部分合作影片在大中华地区的发行事宜授权给公司及华谊兄弟国际有限公司。华谊美国项目公司与美国合作方按协议约定的投资比例投资合作影片,并按各自的投资比例在全球范围内对合作影片进行收益分配。

控股银汉科技,进军手游

2014年4月,完成银汉股权过户手续,其成为公司控股子公司。2013年9月,股东大会同意以6.72亿元收购银汉科技50.88%的股权。银汉科技主营业务为移动网络游戏的研发、运营服务。银汉科技十多年来出品了《天地剑心》、《幻想西游》、《幻想武林》、《西游Online》和《梦回西游》等多款热门游戏产品。目前银汉科技系列游戏的总注册用户逾亿人,拥有数千万的活跃用户。银汉售股股东承诺银汉2014至2016年度净利润分别不低于1.43亿元、1.86亿元、1.86亿元,若低于则向公司补偿。其2015年1-6月净利润为1.45亿元。

娱乐王国　

公司是国内唯一一家将电影、电视和艺人经纪三大业务板块实现有效整合的传媒企业，包括音乐的创作、发行及衍生业务，影院的投资管理运营业务，是业内产业链最完整、影视资源最丰富的公司之一。公司将全力构建综合性娱乐媒体集团，努力成为“中国首屈一指的影视娱乐传媒集团”的总体发展目标。截止2011年中期，签约艺人超百人，包括李冰冰、邓超、张涵予等著名艺人在内的签约艺人队伍是公司核心竞争力之一。

进军国际市场　

2011年6月，股东大会同意公司向全资子公司华谊国际增资不超过6000万美元，主要用于：与好莱坞、欧洲及亚洲电影企业合作拍摄电影；与好莱坞电影企业合作投资成立合资公司、扩大其在华语地区规模及其他海外战略投资等，有利于公司拓展国内外市场，增加公司收入；加强与国际知名影视企业的合作，增强国内外影响力。2011年6月，公司通过华谊国际拟与美国传奇影业公司（两者为参股股东）及其他投资方（控股股东）在海外投资合资公司，具体事项签订正式协议时另行确认。合资公司将致力于中国题材英文大片的制作，全球发行。公司也可参与投资合资公司制作的影片，并负责影片在华语地区的发行事宜。

增资华谊国际　

2012年12月，公司拟向全资子公司华谊兄弟国际有限公司增加投入20,916,000美元，华谊国际拟将其用于通过子公司Huayi Brothers International Investment Limited从CAG Digital Investment Holdings Limited受让取得GDC Technology Limited约9%的已发行股权。此次投资项目的实施有利于通过全资子公司逐步培养海外优势，充分发展海外子公司，拓展国际、国内市场，增加公司收入。该项目的实施将使公司充分利用电影品牌及竞争优势进入国际传媒娱乐领域，加强与国际知名影视企业的合作，从而进一步增强公司在国内及海外的影响力。

参股投资“GDC技术公司”　

2012年11月，公司通过全资子公司Huayi Brothers International Investment Limited拟用自有资金或贷款以收购股权的方式从CAG Digital Investment Holdings Limited受让取得GDC Technology Limited约9%的已发行股权。GDC技术公司是一家国际领先的数字放映解决方案提供商，参股投资GDC技术公司将对公司在电影发行、影院业务发展及国际化战略等方面产生积极的作用和影响。

华谊兄弟文化城　

2011年2月公司拟与上海嘉定工业区开发及其他投资方共同投资设立合资公司，负责开发经营“华谊兄弟文化城”，注册资本拟定为1亿元，其中公司出资4000万元，占40%。文化城规划占地约1000亩，整个文化城计划打造达数十亿元资金的规模，文化城第一期占地约250亩。2011年5月，公司拟通过子公司北京华谊与深圳坪山城投及其他投资方在深圳合作开发“华谊兄弟文化城”项目，该项目主要用于建设影视创意产业基地，包括摄影棚和其他配套设施等。

与阿里影业签订战略合作框架协议

2019年1月23日公告,公司与北京中联华盟文化传媒投资有限公司(阿里影业)于2019年1月23日签订《战略合作框架协议》,双方约定在公司主控影视项目、艺人发展、衍生品开发、营销服务等领域建立全方位友好的业务合作关系。

拓展文化旅游行业

2011年8月,公司拟用超募1.1亿元增资全资子公司实景娱乐,用于投资和经营文化旅游行业。实景娱乐目前已开发或正在开发的主要产品有:文化城,电影主题公园,外景地,室内外实景演出。2015年年报披露,实景娱乐营业收入2919.8万元,净利润3249万元。

2016年度第一期中期票据按期兑付完成 本息合计22.94亿元

2019年1月29日公告,截至公告日,公司已按期兑付了2016年度第一期中期票据全部本金22亿元和本期计息利息0.9416亿元,合计22.9416亿元;本次中期票据的本金及利息已全部兑付完成。

手机游戏(掌趣科技)

2010年6月公司以1.48亿元投资参股掌趣科技公司(注册资本12274.5万元)22%股权。掌趣科技主要从事手机游戏,以及跨平台的页面网游、社区网游等业务,为国内领先的移动游戏的开发商和发行商,自主开发《潜伏》、《三国格斗》等手机游戏产品,以及代理国外手机游戏产品,2010年净利润为4024万元。公司将配合其国内A股申请上市事宜,若未按条件配合则公司应退出掌趣科技,原股东将按投资成本以年20%复利回购公司所持股份。本项目旨在将影视作品改编为游戏。

音乐领域　

2010年6月公司用6365万元超募资金收购华谊音乐(注册资本596.9万元)100%股权，将着重发展数字音乐，全面开展音乐业务，如唱片、演唱会组织策划等。预计其2010年6-12月、2011-2012年可实现利润总额524万元、840万元、934万元。公司实际控制人保证：华谊音乐2010年6-12月、2011-2012年，税后净利润目标分别为不低于385万元、660万元。如果未达到以上目标，则若公司经董事会批准、将华谊音乐100%股权以公司收购价格转让给实际控制人，华谊音乐2010年净利润为761万元。

“多米音乐”项目

2012年9月,公司拟通过全资子公司华谊兄弟国际投资有限公司投资参股Duomi Music Holding Limited(简称“多米音乐”),华谊国际计划以不超过300万美元投资认购多米音乐6,933,146股优先股,占投资完成后多米音乐总股本的5.17%(全面摊薄后)。多米音乐主要业务是向公众提供移动音乐服务,其专注于互联网,以“音乐云”为核心,提供海量、高品质、个性的在线音乐服务。公司投资多米音乐项目有利于拓宽公司在数字音乐领域的业务渠道,完善公司产业链。数字音乐是传媒产业的一个重要领域,公司投资数字音乐领域符合公司打造影视娱乐传媒集团的总体战略目标。2015年报披露,期末账面余额1930.6万元。

收购银汉科技50.88%的股权

2013年7月,公司拟以26.49元/股的价格向银汉科技股东刘长菊、摩奇创意、腾讯计算机,以及不超过10名的其他特定投资者,分别发行760.6932股以及845.12万股股份,用以收购银汉科技50.88%的股权。交易价格为67,161.60万元,本公司需向银汉售股股东支付股份对价约22,387.20万元,同时支付现金对价约44,774.40万元。2013年1-6月,银汉科技80%以上收入来自于其主打游戏《时空猎人》,目前该款游戏运营状况良好。

股权激励

2012年11月,公司拟授予激励对象994万份股票期权,占公司股本总额60,480万股的1.64%。该股票期权的行权价格为14.85元,行权条件为:以2011年净利润为基数,公司2012-2014年净利润较2011年增长分别不低于25%、50%、80%;公司2012-2014年加权平均净资产收益率分别不低于10%、11%、12%。该激励计划涉及的对象包括公司高级管理人员以及董事会认为需要激励的其他人员共计120人,但不包括公司的独立董事、监事。2015年11月3日公告披露,华谊兄弟传媒股份有限公司(以下简称“公司”)首期股票期权激励计划首次授予第三个行权期的行权条件已满足,经公司第三届董事会第24次会议审议通过,公司首期股票期权激励计划授予股票期权的85名激励对象在第三个行权期可行权数量共计524.67万份。

定向增发　

2014年6月，公司拟向不超过5名特定对象非公开发行不超过1.2亿股，募资总额不超过25亿元，扣除发行费用后将全部用于影视剧项目以及偿还银行贷款。公告称，按照公司拟投资影视剧的投资额及公司的投资比例，保守估计公司为实现影视剧项目的产能目标所需投入的资金为20亿元，公司拟使用本次募集资金20亿元投入该项目。华谊兄弟表示，本次发行使公司影视业务得到增强，各业务板块的协同效应得以进一步充分发挥，从而全面增强公司的市场竞争力，提高公司的持续盈利能力，提升华谊兄弟品牌的知名度和美誉度。据此，本次发行是公司持续进行产业布局之后，实现“中国首屈一指的影视娱乐综合传媒集团”这一战略目标的重要战略措施。

自愿锁定股份　

公司实际控制人王忠军、王忠磊兄弟承诺：自公司股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前其已持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。公司董事、监事和高级管理人员王忠军、王忠磊、刘晓梅、马云等承诺，所持公司股份在上述承诺限售期届满后，在其任职期间内每年转让比例不超过其所持股份总数的25%，在离职后半年内不得转让。

拟入股美国Studio 8公司投资1.2至1.5亿美元　

2014年3月，公司拟与其他投资人共同组成“华谊兄弟投资方”作为一个投资主体，合计向美国Studio 8公司投资1.2亿至1.5亿美元，购买美国Studio 8公司的股权。公司成为美国Studio 8公司的股东后，将负责其出品的所有电影在大中华地区的发行事宜。公司股票将于3月7日复牌。公司表示，公司投资美国 Studio 8公司是公司开展全球化战略的一部分，为公司电影业务的国际化提供了一个渠道，旨在提高公司在国际市场的影响力。公告称，公司在美国 Studio 8 公司中的具体持股比例、收益分配方式等内容将依据项目的进展情况在正式协议中约定。

税收优惠

根据国务院办公厅国务院办公厅《关于印发文化体制改革中经营性文化事业单位转制为企业和进一步支持文化企业发展两个规定的通知》(国办发[2014]15号),财政部、国家发展改革委、国土资源部、住房和城乡建设部、中国人民银行、国家税务总局、新闻出版广电总局联合发出的《关于支持电影发展若干经济政策的通知 》(财教[2014]56号),对电影制片企业销售电影拷贝(含数字拷贝)、转让版权取得的收入,电影发行企业取得的电影发行收入,电影放映企业在农村的电影放映收入免征增值税。优惠政策执行期限为2014年1月1日至2018年12月31日。

拟推3000万股限制性股票激励计划

2018年6月12日华谊兄弟披露第二期限制性股票激励计划,拟向激励对象授予的限制性股票总量为3,000万股,约占公司股本总额277,450.5919万股的1.08%。其中:首次授予2,562万股,预留438万股。本计划首次授予的激励对象总人数为171人,授予价格为3.82元。公司设定了2018年-2020年三年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润复合增长率为20%的目标。

实际控制人王忠军计划增持不低于1亿元

2018年6月18日公告,公司实际控制人、董事长王忠军先生计划在未来12个月内根据中国证券监督管理委员会和深圳证券交易所的规定,拟通过深圳证券交易所交易系统增持公司股份不低于1亿元。截至本公告日,王忠军先生共持有公司股份612,229,855股,占公司总股本的22.07%。本次增持计划的履行不会导致公司股权分布不具备上市条件。

2.91亿股限售股27日上市流通

2018年8月21日公告,公司291,022,995股非公开发行限售股份将于2018年8月27日上市流通,占公司总股本的10.4892%。

累计获得8645万元政府补助

2018年12月11日公告,公司及子公司(含全资、控股子公司)自2018年1月1日至公告披露日累计获得86,452,751.65元政府补助。公司拟将上述政府补助计入2018年度其他收益83,411,212.36元、计入2017年度其他收益2,251,539.29元,计入递延收益790,000.00元,并在相关资产使用寿命内平均分配,转入当期损益。