招商证券(600999)股吧_招商证券股票行情分析

所属板块

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经营范围

证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;证券承销与保荐;证券自营;融资融劵;证券投资基金代销;为期货公司提供中间介绍业务;代销金融产品业务;保险兼业代理业务;证券投资基金托管;股票期权做市。

经纪及财富管理业务、投行业务、投资管理业务和投资及交易业务

公司为客户代理买卖股票、基金、债券、大宗商品、衍生金融工具,提供投资咨询、投资组合建议、产品销售、账户诊断、资产配置等增值服务,赚取手续费及佣金收入;向客户提供资本中介服务,赚取利息收入。此外,本公司通过向基金、保险等各类机构客户提供投资研究、销售与交易、主券商等服务,赚取手续费及佣金收入。为企业客户提供一站式的境内外投资银行服务,包括境内外的股权融资、债务融资、结构化融资、场外市场挂牌、并购重组财务顾问等服务,赚取承销费、保荐费以及财务顾问费。提供集合资产管理、定向资产管理、专项资产管理、直接股权投资基金管理等服务,赚取管理费和绩效费用。以自有资金开展权益类证券、固定收益类证券、大宗商品、另类投资以及衍生金融工具的交易和做市,赚取投资收益,并采用先进的投资交易策略和技术降低风险及提高回报。

证券行业

2018年,世界经济形势出现新的变化,且分化态势明显,主要经济体流动性收紧;中美贸易摩擦持续升级,国内经济增长稳中趋缓。国内资本市场持续推进市场化、法治化、国际化建设,改革力度不断增强。同时,证券行业竞争日益加剧,“大者恒大、强者恒强、头部集中、弱者淘汰”的竞争格局正加快形成。

公司市场地位

报告期内,公司市场地位总体保持稳定,多项指标位列行业前十。根据中国证券业协会和中国证券投资基金业协会统计,公司代理买卖净收入排名第7,代销金融产品净收入排名第6,融资融券融出资金余额排名第7,股票质押回购融出资金余额排名第9,私募基金和公募基金产品托管家数排名第1,公司受托管理资金规模排名第4;根据Wind统计(以发行日为统计口径),境内股债承销整体规模排名第3,市场份额5.74%,股票承销金额(不含发行股票购买资产类增发)排名第8,债券主承销金额排名第3,2018年上半年公募基金佣金分盘排名第4(2018年全年数据未公布);根据彭博统计,公司香港市场IPO承销金额排名第5。

机构投资者首选的主经纪商,拥有卓越的机构客户服务能力

公司是众多国内著名专业机构投资者的首选主经纪商。公司在证券行业内率先开展主券商业务,为机构投资者提供一站式服务,是首家获得批准开展私募基金综合托管服务的证券公司,亦是首批建立主券商交易系统的证券公司之一,同时也是为机构投资者提供融券服务和OTC产品的领先供货商。

差异化及多元化的财富管理服务能力和战略性的业务网络布局

公司大力推动经纪业务从传统证券经纪向财富管理业务模式转型。基于客户不同的资产规模及投资需求,公司提供差异化及多元化的服务,不断提升融资融券等资本中介业务在富裕和高净值客户中的覆盖率,满足客户个性化、定制化与多元化的财富管理服务需求。

对H股进行回购

2016年3月11日晚间公告,公司董事会审议通过公司管理层及骨干员工通过资产管理计划认购H股方案(草案),该方案参与对象为公司董监事、高级管理人员、VP层级以上业绩达标人员及其他层级业绩突出人员,合计不超过1500人,资金总额合计不超过20亿元人民币。该计划将通过QDII资产管理计划使参与对象间接持有招商证券H股股票,QDII资产管理计划将于公司H股IPO时点认购或在公司H股IPO后通过二级市场购买公司H股股票。所有参与对象的购股股数在H股IPO价格确定后将一并确定。该方案设立的资产管理计划存续期为10年,所购股票锁定1年,锁定期满后计划分3年归属,具体的可归属额度根据公司和个人的业绩考核结果最终确定。锁定期满后,对于已归属的份额,参与人员可选择继续持有QDII产品或赎回该产品。

经纪和财富管理业务

2015年,公司经纪和财富管理业务收入同比增长138.29%,在营业收入中的占比上升2.24个百分点,主要由于A股市场交易量大幅增长,全年股基日均单边交易量达到10,967.6亿元,同比增长239.6%;同时,公司深化财富管理业务,持续提升服务质量和基础平台,以平缓经纪业务佣金率下降的幅度,发展融资融券和股票质押回购等资本中介业务。

投资银行业务

2015年,公司投资银行业务收入同比增长91.02%,原因是公司投资银行业务积极推进业务结构的转型,在保持IPO业务市场地位的同时,发展债券、资产证券化、再融资和并购重组等业务,承销规模同比大幅增长,承销业务市场份额快速提升。

投资及交易业务

2015年年报披露,公司投资及交易业务收入同比上升 180.17%,占营收比上升3.2个百分点,主要因公司把握和挖掘市场投资机会,权益互换、股票投资、股指期货套利、固定收益类等投资收益同比大幅增长。

重大股权投资

公司持有博时基金管理公司49%股权,博时基金成立于1998年7月13日,是首批成立的五家基金公司之一。该股权2015年末账面值397,910.54万元,期内损益2.94亿元,所有者权益变动477.11万元;同时,公司持有招商基金管理公司45%股权,招商基金成立于2002年12月27日。该股权2015年末账面值84,726.94万元,期内损益2.46亿元,所有者权益变动158.06万元。此外,公司持有广东金融高新区股权交易中心32.5%股权,股交中心成立于2013年10月。截至2015年末,中心总资产14,995.51万元,净资产10,804.90万元,2015年实现净利润869.26万元。

全控招商期货

招商期货注册资本人民币6.3亿元,为公司全资子公司。招商期货主营业务商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理,有北京、广州、上海、杭州等 4家期货营业部。截至2015年12月31日,招商期货总资产670,812.91万元,净资产97,940.48 万元,全年实现营业收入43,359.04万元,净利润17,919.78万元。

海外业务平台

招证国际实收资本18.04亿港元,为公司全资子公司,是公司的海外业务平台。主营业务为:通过下设子公司经营经纪业务、投资银行、销售及交易、杠杆及结构性融资、资产管理、私募股权投资、环球商品及期货等投行服务。截至2015年12月31日,招证国际总资产173.69亿港元,净资产27.87亿港元,2015年实现营收10.28亿港元,净利润2.60亿港元。

定增补充资本金

2014年3月,公司拟向不超过十名特定投资者以不低于9.72元每股的价格,非公开发行不超过12.35亿股,募集资金总额不超过120亿元。募集资金拟将全部用于补充公司资本金和营运资金。公司表示,自公司上市以来,各项业务发展良好。但是,相对于行业内其他可比大型证券公司而言,公司净资本实力尚待进一步提高。因此,公司拟通过本次非公开发行,以扩大公司创新业务规模,提升公司的市场竞争力和抗风险能力。

被纳入国企改革“双百行动”企业

2018年8月17日公告,国务院国有企业改革领导小组决定选取百余户中央企业子企业和百余户地方国有骨干企业,在2018-2020年期间实施国企改革双百行动。公司被纳入本次国企改革双百行动企业名单。

起诉康得集团 追讨1亿元本金及相应利息等

2019年1月23日公告,2018年4月,康得集团将其持有的康得新股票1327万股质押给公司进行融资,交易金额为人民币1亿元。协议签订后,双方办理了股票质押登记,公司向康得集团支付了融资款人民币1亿元。2018年11月15日,本案所涉股票质押式回购交易的履约保障比例低于平仓线,康得集团后续并未按照公司通知要求补充质押,也未完成提前购回或通过场外结算方式了结债务,构成违约。公司依法提起诉讼,请求判令康得集团向公司偿还债权本金人民币1亿元,支付利息、违约金并承担诉讼费和实现债权的费用。

拟6.5亿-13亿元回购并配股募资不超150亿元

2019年3月12日公告,公司拟回购A股股票,回购金额不低于6.5亿元,不超过13亿元,回购价格不超过26.35元/股。公司同日发布公开配股预案。公司拟按照每10股配售不超过3股的比例向全体A股股东配售。公司控股股东深圳市招融投资控股有限公司及其一致行动人深圳市集盛投资发展有限公司、BestWinnerInvestmentLimited承诺以现金方式全额认购本次配股方案中的可配售股份。本次配股募集资金总额不超过人民币150亿元,扣除发行费用后的募集资金净额拟全部用于子公司增资及多元化布局、资本中介业务、资本投资业务、补充营运资金。