CBDC对银行业的影响：颠覆与机遇

中央银行数字货币（CBDCs）是一个国家法定货币的数字代表，由中央银行发行和支持。中央银行数字货币旨在成为一种更有效和安全的支付形式，它们有可能对银行业产生重大影响。

我们将在本文中探讨CBDCs可能给银行业带来的潜在干扰和机遇。

对银行业颠覆

CBDCs有可能以各种方式颠覆银行业。银行非中介化可能是最重要的后果之一。CBDCs可以让消费者直接在中央银行存储数字货币（digital currencies），而不是通过商业银行。

这将降低银行在支付系统中的重要性，以及它们从传统银行服务中获得收入的能力。

CBDCs可能带来的另一个潜在干扰是竞争加剧。如果消费者可以直接在中央银行持有数字货币，他们可能不太可能使用银行的支付服务。

这可能会导致支付服务提供商之间的竞争加剧，包括金融科技公司和大型科技公司。

CBDCs可能也会对银行存款产生影响。如果消费者可以直接在中央银行持有数字货币（digital currencies），他们可能不太可能以传统的银行存款方式持有资金。

这可能会减少银行可用于贷款的资金量，潜在导致信贷收缩和经济增长放缓。

银行业的可能性

CBDCs可能会对银行业造成干扰，但它们也带来了许多机会。最重要的机会之一是银行可以利用CBDCs提供新的服务。

例如，银行可以提供比传统支付方式更快、更便宜、更安全的支付服务。银行还可以利用CBDCs推出新产品，如数字钱包（digital wallets）或投资产品（investment products）。

银行的另一个机会是提高金融包容性。CBDCs可以让服务不足的人群更容易获得和负担得起付款，比如那些无法获得传统银行服务的人。

银行和中央银行可以合作创建适合这些人群需求的CBDC，有可能为银行服务开辟新的市场。

CBDCs可以帮助降低跨境支付的成本。目前，跨境支付速度慢、费用高，费用经常超过交易额的5%。

CBDC可以提供一种更有效、更经济的跨境支付方式，有可能降低费用，提高交易速度。

采用CBDC的不利影响

虽然CBDC带来了巨大的机遇，但它们也带来了一些采用的障碍。最困难的挑战之一是确保CBDC的安全性和抗欺诈性。CBDC必须有强大的安全措施，以防止黑客攻击、伪造和其他形式的欺诈。

另一个挑战是确保CBDC不会危及货币稳定。CBDC的设计必须使其不会造成货币供应的过度波动，这可能导致通货膨胀或通货紧缩。

采用CBDC需要对数字基础设施进行大量投资。为了支持CBDC的发行和使用，中央银行和商业银行必须投资新技术和新系统。

最后，CBDC的使用需要一个明确的监管框架。监管框架必须确保CBDC是安全的，满足消费者的需求，并且不会对金融系统构成不适当的风险。

CBDCs和政策：要避免的错误

随着央行数字货币（Digital Currencies）开始成为下一个热门话题，公众舆论似乎仍有明显分歧，而且不能再两极化了。有一些人愿意接受它作为金融的未来，也有一些人坚决反对它，并将竭尽全力与之斗争。

然而，随着事情的发展，真正重要的将是政策制定如何开始重塑和重新构想金融格局。

因此，有一些错误和陷阱是许多政策制定者应该努力避免的。我们强调了其中的三个：

•适应筒仓思维

CBDC永远不会孤立地存在。因此，涉及中央银行数字货币（Digital Currency）的政策，以及任何其他数字资产（digital asset），或支付领域本身应该是一致的。无论是在支付系统的现代化、稳定币（stablecoins），还是其他数字资产（digital assets）方面，凝聚力都应该是当下的关键词。

•试图做到这一点

设计CBDC并非易事，但有一些对象需要优先于其他对象。尝试创建“包罗万象”的货币，可能会导致创建未针对特定任务内容进行优化。

•淡化利益相关者和利益相关者情绪

无论是在设计还是发行CBDC方面，所做的决定肯定会影响到我们的金融体系以及我们的社会本身。

因此，一个孤立的决策过程肯定是有害的，这就是为什么利益相关者很重要。

因此，正是这些利益相关者应该参与协商，以确保政府、金融科技公司和其他公司引以为豪的支付基础设施和金融方面的包容性不会被浪费。

总结

CBDCs有可能使银行脱媒，增加银行业的竞争。另一方面，CBDCs为银行提供了重要的机会，如提供新服务的能力，提高金融包容性，并降低跨境支付的成本。

除此之外，CBDC的采用也带来了巨大的挑战，比如需要强有力的安全措施、货币稳定性、对数字基础设施的投资以及明确的监管框架。

总而言之，CBDC对银行业的影响是复杂和多方面的。虽然CBDC可能会扰乱传统的银行服务，但它们也为银行提供了提供新服务和提高金融包容性的重要机会。采用CBDC需要一个明确的监管框架，对数字基础设施进行投资，并采取强有力的安全措施。随着CBDC在全球范围内的兴起，银行将需要适应和发展，以便在一个日益数字化的世界中竞争。