把俄罗斯逐出SWIFT的影响

　　全名「环球银行金融电信协会」的SWIFT总部位于比利时，是全球200多国数以千计金融机构使用的合作社，提供安全的跨境转帐沟通体系。

　　这个系统去年平均每天发送超过4200万则讯息，相当于跨境高额支付约一半透过此平台。

　　美国哈佛大学俄罗斯和欧亚研究中心（Davis Center for Russian and Eurasian Studies）执行主任瓦克罗斯（Alexandra Vacroux）表示，SWIFT较像是「银行的社群网络」，不负责金钱的转移，而是提供金钱流向的资讯。

　　SWIFT，英文全称Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication，中文译为“环球银行金融电信协会”。该协会建立的系统，也就是SWIFT系统，是连接全球银行业的金融通信基础设施。

　　目前，全球200多个国家和地区11000多家银行机构、证券机构、市场基础设施和企业客户都通过该系统传送“金融报文”。尽管SWIFT系统并不代表客户持有资金或管理账户，但其可在全球各主体间安全地传输、交换“金融报文”。可以说，SWIFT系统是全球独一份的“金融报文”传输交换服务商。在全球贸易纵横交错的时代，安全高效的金融贸易结算离不开它。它每天都要处理数以百万计的支付指令。

　　以人民币(6.3111,-0.0058,-0.09%)跨境清算为例，相关主体接受SWIFT系统服务的具体流程是：境外人民币业务参加行在境内代理银行开立清算账户（即人民币同业往来账户），当跨境资金通过代理行模式清算时，境外参加银行首先通过SWIFT系统将资金收付信息传递至境内代理银行，境内代理银行通过人民银行跨行支付系统或行内清算系统代理境外参加银行办理资金汇划，境内代理银行借贷记人民币同业往来账户，完成与境外参加银行之间的资金结算。

　　可见，SWIFT系统既不是清算银行，也不是支付机构，也不是金融信息登记机构，但其掌握着这些机构交易、清算、支付、登记等信息传输的渠道，也是渠道为王了。大家都离不开这个渠道，也就自然给这个渠道增了信，于是这个系统更加不可替代。

　　第二，把任何一国的金融机构驱逐出SWIFT系统，都会给这个国家带来经济上的损害，但并不像很多人所说的完全没有应对之策。

　　由于SWIFT系统具有不可替代性，如果禁止一家金融机构使用SWIFT系统，就相当于切断了该金融机构与全球银行系统间的信息交互和确认渠道，接近失联。如一国的大量金融机构无法使用SWIFT系统，其就失去了在全球方便进行跨境收付款的信息渠道，这必然对一国的国际贸易造成重大影响。」

　　俄罗斯，其石油出口主要面向欧洲、中国、印度、美国、非洲，天然气出口主要面向欧洲。这些大宗交易都要依赖SWIFT系统，一旦中断必然造成巨大影响。虽然目前难以判断这将给俄罗斯带来多大贸易损失，但已遭遇如此待遇的伊朗可作参考：伊朗中央银行和伊朗金融机构被禁止使用SWIFT系统后，失去了近一半的石油收入和30%的外贸收入。

　　但是，并非离开了SWIFT系统，就完全不能参与国际贸易和国际清算了，而是变得十分麻烦。如上文所说，SWIFT系统并不代表客户持有资金或管理账户，而是提供“金融报文”传输服务。就是说，如果双边或多边能够解决“金融报文”传输和确认问题，就可以保持贸易如常进行。难点就在这里，因为建立这样的一个系统不存在技术问题，但存在巨大的势力范围重构问题。

　　鉴于全球金融竞争和贸易发展的新形势，相关国家已经建立了与SWIFT系统类似的系统。一是俄罗斯于2014年建立了俄罗斯银行金融信息系统（Financial messaging system of the Bank of Russia，简称SPFS系统），基本上复制、模拟了SWIFT系统。截至2021年11月10日，SPFS系统有400个使用者。二是中国于2015年10月份建立了人民币跨境支付系统（Cross-border Interbank Payment System，简称CIPS）。通过两期建设，已实现对全球各时区金融市场的全覆盖，支持全球的支付与金融市场业务。截至2019年末，CIPS系统共有33家直接参与者，903家间接参与者，实际覆盖167个国家和地区的3000多家银行法人机构。三是欧洲和伊朗联手打造的INSTEX机制。

　　SWIFT首次应用在一个大型经济体上，而这势必引发全球市场的巨烈震荡。国际货币基金组织（IMF）总裁乔治艾娃26日警告称，俄罗斯受到西方社会制裁，势必刺激国际能源及谷物价格上升，新兴国家出现资金流失，并打击全球经济复苏。美媒认为，倘若缺失了俄罗斯占全球GDP 2%的经济规模，这个全球数一数二的石油出口国再中断供应，那会对全球经济造成严重损害。

　　《日本经济新闻》在报道说表示，对俄制裁还会对全球金融体系产生影响。报道引用国际清算银行（BIS）的统计显示，2021年9月底对俄罗斯的授信余额约为1047亿美元。法国、意大利、奥地利等欧洲国家的占比超过7成。报道认为，欧洲金融机构自2008年全球金融危机后，一直未能恢复，对俄制裁将成为影响世界金融体系的新因素。

　　美媒还指出，将俄罗斯从SWIFT中移出可能带来经济上的反噬，不仅仅是在与俄罗斯有着深厚贸易关系并严重依赖俄罗斯天然气出口的欧洲，也包括世界其他地区。因此，美国一些前官员认为，此举可能严重伤害俄罗斯经济，但也会伤及西方商业利益，包括一些大型石油公司。

　　将作为主要经济国家的俄罗斯从美元体系中剥离，还将削弱美元全球霸权的影响力。美媒认为，使用SWIFT作为武器可能会侵蚀由美元主导的全球金融体系，具体影响包括促进俄罗斯和全球第二大经济体中国正在研究的SWIFT系统替代方案的发展。而这最终或将削弱西方国家的力量，特别是减少制裁所提供的外交筹码。

　　洪灏也对《环球时报》表示，如西方SWIFT禁令不留余地，欧洲与俄罗斯的能源交易只能去美元化，“那将是美元霸权瓦解的开始。”

　　虽然一些势力对打“金融核弹”牌言辞凿凿，但把金融公共产品武器化，是违反自由贸易基本原则的，也不利于国际金融稳定。目前，SWIFT系统启动制裁，一是依据欧盟法律和比利时法律，二是听从美国号令，依据美国国内法对美国制裁对象实施次级制裁。无论哪一种启动方式，本质上都属于单边制裁行为。

　　维护全球经济金融合作的健康秩序，有赖于各成员相互尊重、互利互惠。如果全球公共产品被所谓“强者”当作打压某一个成员的工具，则正常的经济金融合作必然受到损害。

　　外汇密探财经导航PC端应用上线，下载网址：http://www.fx007004.cyou/download_page/index.html（请在电脑浏览器复制链接打开，并下载应用