山海证券ZFX ：菜鸟产业互联网:去工厂车间、田间地头服务实体经济。
斑马投诉报道：20年来，中国互联网在媒体传播、文化娱乐、零售消费、生活服务等领域取得了令人瞩目的成就。互联网用户数量和全国普及率均领先全球。
目前，中国互联网正处于一个历史性的转折点:从服务消费转向为实体产业提供综合服务。
党的十九届五中全会通过的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标的建议》要求“推进数字产业化和产业数字化，推动数字经济与实体经济深度融合”。
数字经济与实体经济深度融合带来的生产效率提升和生产方式变革，将成为产业转型升级的重要动力。这也符合经济从高速向高质量发展的战略。
因此，未来互联网商业形态的演进方向将走向产业互联网的新阶段。在生产、流通、消费的经济活动中，如果说消费互联网侧重于消费活动的数字化，那么工业互联网则侧重于实体产业的生产和流通的数字化。
互联网将给互联网企业和实体带来深刻变化。以流通领域为例，2020年我国社会物流总成本为14.9万亿元。流通与数字化的结合具有广阔的战略深度。以菜鸟为代表的工业互联网企业进入产业源头，帮助实体企业升级物流供应链，从而降低物流成本，降低库存，甚至实现按需生产。
01中国物流业上半年。
2020年，我国社会消费品零售总额将超过39万亿元。这些社会消费品经过生产和流通，最终到达消费者手中的链条，这就是供应链。
随着经济体制和商业形态的不断变化，供应链经历了三个阶段。
(1)20世纪90年代初，计划体制向市场体制过渡。
随着计划经济体制的结束，传统的供销体系不复存在，我国消费品供应链被动地开始了市场导向的重构。经过一段时间的探索，制造商-全国多级经销商-终端零售店的传统供应链体系终于形成，其明显特征是以夫妻店、个体超市、农村食堂等初级形态面向消费者。
(2)90年代中后期，现代化初期阶段。
20世纪90年代中期以来，超市、连锁便利店等新型供应链体系在城市迅速涌现，家乐福、沃尔玛等海外代表性零售巨头带来了超市模式。后来711和罗森把连锁便利店的零售业态带到了中国。
随着尚超和连锁便利店一起进入中国，背后都有自己的供应链体系。经过几十年的发展，这两种零售模式在欧美、日本等地区已经成熟，其显著特点是企业拥有自己的数字化供应链。
(3)2003年后，互联网主导时代。
可以说，互联网时代的到来和赋能，让中国成为了一个创新的深度收费物流体系。
2008年后，中国早期电商企业集团取代海外零售巨头，成为国内供应链升级的主力军。众所周知，国内电商是从C2C卖家起步的，这一阶段孕育的供应链新局面是卖家和电商有线上运营和营销能力，但缺乏自己的线下生产能力和供应链，最后从工厂和批发市场进货，通过社会化快递网络发货。
也正是在这个阶段，国内快递公司迎来了井喷发展期。四通一达、顺丰快递、德邦、固特异等快递物流公司与平台型电商企业合作，直接为企业提供B2C供应链服务。
在互联网的加持下，电商供应链实现了数字化，销售预测、智能分布式仓储、商品前端等供应链技术得到了发展，让消费者能够收到时效性更短、物流体验更好的商品。
(4)现在，工业互联网阶段。
现在已经到了第四个阶段，以互联网加实体产业为特征的产业供应链时代已经到来。
相比之下，第三阶段的供应链属于消费互联网，包括C2C和B2C模式，服务于消费者；工业互联网的第四阶段，包括B2B、M2C甚至C2M模式，为实体提供服务。
互联网已经向产业链上游推进，出现了一家兼具互联网公司和物流公司属性的公司——菜鸟。从源头入手，利用数字化技术来做企业的供应链规划，贯穿生产、流通的各个环节。与现有的分段合同物流相比，工业供应链可以利用数字技术对整个环节进行规划，并可以帮助生产企业降低成本。
02看下半年的工业互联网。
[1]数字视角。
中央推进现代流通体系建设的宏伟构想，从“大流通”的角度，全面谋划了统一市场、交通物流、商业流通、信用体系、金融支持等。要做到这一点，就要推动流通领域的数字化、智能化转型和跨界融合，这恰恰是互联网企业的独特优势。互联网技术应用于军事科研、媒体与传播、文化娱乐、零售消费、生活服务等领域已经有50多年的历史，它没有边界。在新的发展格局下，互联网企业的目光要从消费端转移到生产流通端，在服务实体行业找到增量创新的空间。
与消费互联网不同，工业互联网更注重数字化进程，通过数字化转型和产业融合。互联网在从事现代流通体系建设时，必须注重以产业供应链的形式整合信息流、货流、物流、资金流、信用流等要素，从而帮助生产企业降低库存、仓储物流成本和生产融资成本。在这种新的业态下，互联网企业的发展模式应该发生根本性的转变:从外延式增长向内涵式增长转变；从“流程-转化-实现”到“精益运营-降低成本-合理利润分享”；从做轻活到做重活；从面向消费者到面向实体产业。
图3:第三方物流占比，来源:Wind。
[2]生产者视角。
实体经济的升级和新竞争优势的构建，需要供给新的供应链能力。目前中国企业普遍处于规模和价格取胜阶段，需要通过原材料、生产、流通、消费的产业供应链服务来优化、降低成本、提高效率、提升质量。
此外，社区零售、直播配送、工厂电商等新的营销渠道层出不穷，需要全面规划各渠道库存，建立敏捷供应链能力。
[3]国际比较视角。
上世纪90年代，随着泡沫经济的破灭，日本经济进入长期低迷期。当时物流行业持续的资本支出压垮了一大批企业，开始出现“抱团取暖”的现象，体现在物流企业共同出资建设一些基础设施(尤其是物流仓储设施)来分担资本支出，提高资本利用效率，出现了一大批由物流企业、货主、银行财团共同出资的物流地产开发商和车辆出租商。行业底层的重资产基础设施已经社会化。
但更容易被忽视的是另一条主线:物流信息系统的建立。同样在20世纪90年代，以行星物流等专业化物流信息服务公司的出现为标志，日本物流业开始共享和利用信息。星球物流是由八家领先的消费日化企业共同出资的信息技术企业。星球打通了行业采购、中间渠道、终端零售等环节的信息流，从而实现了贯穿产业链上下游的物流活动信息化。
据日本原交通运输部1992年6月公布的《建立物流系统效率调查报告》显示，由于物流一体化，在百货和批发行业建立物流中心，运输车辆的司机数量减少了18%-19%，车辆行驶距离减少了47%-83%，每日车辆交付量增加了1.31-9.6倍。以Planet Logistics为代表的物流一体化，为日本生产企业在降本增效方面取得了显著成效，也是日本整体物流成本降低的核心原因之一。
