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招银国际:维持中国铁塔(00788)“持有”评级 目标价1.01港元

2022-05-05 10:56:09
 
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招银国际发布研究报告称,维持中国铁塔(00788)“持有”评级,首季收入同比增7%至226亿元,主因非塔类业务推动;净利润同比增28.7%至22亿元,净利率由2021年8.5%提高至今年首季9.6%,目标价1.01港元。

该行估计,公司未来核心塔类业务同比增速放慢,非塔类业务增速较快,但收入贡献较小,因2022年底与营运商的服务合同即将续约,或对未来塔类业务收入有一定压力。

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