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CFTC因掉期数据报告违规而对花旗处以100万美元罚款

2021-10-05 07:19:47
 
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      美国商品期货交易委员会(CFTC)9月27日对美国花旗银行(Citibank,NA)和花旗集团全球市场有限公司(Citigroup Global Markets Limited)提起诉讼并达成和解,指控他们未能遵守某些掉期交易商的要求,将法人机构识别码(LEI)信息报告给掉期数据存储库(SDR)及相关监管失误。该命令还指控花旗违反了2017年CFTC与报告和监管失败有关的命令中的停止和终止条款。

  该命令对花旗处以100万美元的民事罚款,这反映了对花旗与执法部门调查和积极补救的实质性合作的认可的减少。今天的命令还要求花旗停止并停止进一步违反《商品交易法》和CFTC规定的行为,并要求其遵守某些承诺,提供其SDR修正掉期数据,并更新CFTC的补救措施。

  2017年9月,CFTC下达命令,认定花旗未能将掉期交易的LEI数据正确报告给SDR;未能建立必要的电子系统和程序;未能纠正先前报告给SDR的LEI数据中的错误;未能认真履行对LEI掉期数据报告的监督职责。CFTC命令花旗支付550,000美元的民事罚款,并要求花旗停止违反CFTC的规定。

  今天输入的命令发现,在2017年命令之后,花旗未能正确报告掉期交易的LEI,也未尽职尽责地履行LEI掉期数据报告的监管职责,违反了2017年命令的停止和终止规定。

  具体而言,今天的命令发现,在2013年至2019年11月期间,花旗通过将交易对手标识符报告为“名称保留”,而不是报告有效的LEI或隐私法,错误报告了其通过第三方报告服务提供商报告的某些掉期的LEI标识符符合可用的CFTC无行动救济。

  根据命令,这些失败的部分原因是花旗未能认真监督报告服务提供商,部分原因是花旗花了18个月的时间来完成其内部系统的升级,以通过报告服务正确报告交易对手标识符信息提供者。

  该命令进一步认定,至少在2020年9月之前,花旗未能满足可用的CFTC无行动救济的后载条件,未能在无行动救济到期后30天内将实时交易的LEI补足到SDR,并且未能完全回载过期或终止的交易的LEI。该命令还发现,花旗持续LEI报告失败的部分原因是未能认真监督其掉期交易商在LEI掉期数据报告方面的活动。

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